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डार्विन का उलटा Leveraged कम ईटीएफ रणनीति अतुल्य परिणाम दिये डार्विन द्वारा 26 जनवरी 2010 पर समय के अंत में डार्विन का उलटा Leveraged कम ईटीएफ रणनीति अनावरण करने के लिए आ गया है। Youre यह है और यही कारण है कि यह एक संक्षेप में, क्या मायने रखती सोच है, तो यह मेरे लिए व्यापार का चेहरा बदल पूरी तरह से किया गया है और इसे आप आवश्यक 2X या 3X Leveraged फंड का उपयोग किया है, तो आप मार्जिन सक्षम हैं, तो आप के लिए भी कर सकते हैं व्यापार, आप पूंजी आवश्यकताओं है और अगर तुम पर नजर रखने और नुकसान के जोखिम को बनाए रख सकते हैं। इसकी एक लंबी नाम है, और यह तो साथ पढ़ने के लिए कृपया का पालन करने के लिए जटिल हो सकता है। Darwins उलटा Leveraged कम ईटीएफ रणनीति क्या है? मैं सबसे बुनियादी स्तर पर शुरू और हम जाने के रूप में जटिलता के स्तर को बढ़ाने में तल्लीन जाएगा। इसकी सबसे बुनियादी स्तर पर, आप कम बराबर धनराशि के साथ एक ही समय में लीवरेज्ड ईटीएफ का विरोध। वांछित परिणाम की परवाह किए बिना कर रहे हैं बड़े पैमाने पर क्या इक्विटी के समय के साथ महत्वपूर्ण लाभ काटना कर सकते हैं जिससे एक बाजार तटस्थ रणनीति है। अमीर क्या निवेशकों को आप समझते हैं और प्रबंधन करना चाहिए कि, एक हेज फंड मैनेजर 2% से अधिक लाभ का 20% जोखिम के साथ अपनी उंगलियों पर अब है भुगतान करते हैं। Ive 3X कम ईटीएफ, 3X लांग ईटीएफ और अंतर्निहित क्षेत्र ईटीएफ वित्तीय क्षेत्र से संबंधित सभी का प्रदर्शन सनदी 2009 से एक उदाहरण के लिए नीचे दिए गए चार्ट पर एक नजर डालें। ब्लू लाइन (XLF 1X वित्तीय ईटीएफ) की अवधि में मामूली ऊपर है कि कैसे ध्यान दें। FAZ, 3X कम वित्तीय ईटीएफ नीचे 90% से अधिक है, जबकि इस बीच, एफएएस, 3X Leveraged वित्तीय ईटीएफ करीब 50% से नीचे है। आप 2009 के कैलेंडर वर्ष के लिए एफएएस और FAZ दोनों shorted हैं, तो आप 70% की एक सामान्यीकृत लाभ के लिए FAZ पर एफएएस पर 50% और 90% + बनाया है। आप हमारी पीढ़ी में सबसे अधिक है, उथल-पुथल अस्थिर और हताश व्यापार वर्ष के दौरान यह 70% कर दिया। और अगर तुम सच में लगता है कि 70% (प्रकार) कमाने के लिए धन नहीं डाल रहा यह मिलता है। आप (जो कुछ नकदी, शेयर, बांड) चाहते हैं जो कुछ में लंबे समय हो सकता है और मैं नीचे की रूपरेखा के रूप में daul उलटा कम ईटीएफ पदों के लिए अपने पोर्टफोलियो के एक हिस्से को समर्पित करने के लिए अपने छोटे क्षमता का उपयोग कर सकते हैं। एक Leveraged ईटीएफ ऊपर है, तो उलटा ईटीएफ सही, नीचे होना चाहिए, रुको? नहींं अधिक बार नहीं है, वे दोनों समय की लंबी अवधि में नीचे (सिर्फ महीनों, यहां वर्ष में बात नहीं कर रहे थे)। (लंबी निवेशकों के लिए) त्रासदी और (शॉर्ट्स के लिए) सुंदरता thats। कारण धीरे-धीरे इन ईटीएफ का मूल्य erodes जो दैनिक पुनर्संतुलन, करने के लिए सभी की वे बुरा खरीद और निवेश पकड़ कि घरों की छत से चिल्ला। बड़े पैमाने पर destruction8221 का साधन है, वास्तव में, इन 8220 की बिक्री के लिए Direxion और Proshares के खिलाफ कई मुकदमों देखते हैं; अवधारणा को काबू नहीं कर सकते हैं, जो खुदरा निवेशकों और यहां तक कि पेशेवर पैसे प्रबंधकों के लिए। Youre के अंत पर हफ्तों के लिए एक ही दिशा में, जब तक इसकी नहीं एक स्थिर मार्च एक नंबर लेने के लिए और आगे पीछे उछल नीचे 2% 2%, ऊपर जाने के लिए जा रहा है, तो असल में, दोनों पक्षों के समय के साथ गिरावट आई है। आप इसकी सरल है कि देखना एक स्प्रेडशीट में अपने आप को बाहर की कोशिश करो। बल्कि वे पहले सिर में गोताखोरी और उन्हें खरीदने की तुलना में समय के साथ ऐसी बुरी निवेश कर रहे हैं, के बाद से; उन्हें कम! वास्तविक रिटर्न Darwins: उलटा Leveraged कम ईटीएफ रणनीति किसी भी संदेह को दूर करने के लिए इतनी के रूप में, मैं Ameritrade स्पष्ट रूप से स्थिति खोलने के बाद से मेरी कुल लाभ और हानि की रूपरेखा जहां इस सप्ताह के अंत के रूप में अपने ट्रेडिंग खाते की वास्तविक स्क्रीनशॉट शामिल थे। जोड़े (ERX) (ERY) ऊर्जा, (एफएएस) (FAZ) वित्तीय और (GLL) (UGL) सोने, आईएम ऊपर से प्रत्येक में। प्रत्येक जोड़ी के लिए शुद्ध लाभ कुंजी है thats सकारात्मक है कैसे ध्यान दें। की परवाह किए बिना अंतर्निहित क्षेत्रों के लिए क्या हुआ की अप im। इन रिटर्न सालाना आधार पर कैसा दिखेगा को समझने के लिए, मैं Ive के बाद से कुछ निफ्टी एक्सेल कार्यों के कुछ ही महीनों के लिए प्रत्येक स्थिति में किया गया प्रदर्शन किया। मैं यह भी नहीं है (बेहतर है, बुरा लग मेरी वापसी बनाता है) कम लाभांश बिक्री और पिछले साल के अंत हुआ है कि वितरण के प्रभाव को शामिल करने के लिए सुनिश्चित कर दिया। दो अंकों में अच्छा रिटर्न! आप 8220 कह रही हो सकता; तो क्या? SP500 मार्च नीचे के बाद से 65% ऊपर है। और आप समय 37% कर बर्बाद कर रहे। 8220; किसी को पूरी तरह से बात याद आ रही thats से यही आ जाएगा। बाजार में निकट भविष्य में फिर से 65% तक नहीं होगा। बाजार सुधार और मंद साल से गुजरना होगा। यह मॉडल कुल मिलाकर बाजार के रिटर्न की सनक के सानंद के प्रति उदासीन है। बाजार नीचे है जब यह मॉडल भी 37% कर सकते हैं। बाजार फ्लैट है जब यह 37% कर सकते हैं। प्रवेश के समय बारीकी से (तेल, सोना, वित्तीय) सहसंबद्ध नहीं कर रहे हैं कि क्षेत्रों का उपयोग, और समायोजन करके, आईएम भी प्रत्येक जोड़ी के रिटर्न में विविधीकरण शुरू। मैडॉफ याद है? लोग उनके जीवन बचत किसी भी बाजार में 12% का पीछा करते हुए खोया। यह हो जाता है और आप जब तक आप का प्रबंधन और नीचे उल्लिखित के रूप में अपने जोखिम को समझते हैं के रूप में किसी भी बाजार में प्रतिवर्ष दो अंकों में लाभ कब्जा कर सकते हैं और साथ ही, इस के रूप में पारदर्शी है। मैं यहाँ अपने विशिष्ट लघु व्यापार और परिणामों का हिस्सा () की सदस्यता के लिए जारी रहेगा। बहुत अच्छा क्या पकड़ो सच होने के लिए लगता है? Theres एक महत्वपूर्ण कारक मैं अभी तक हिस्सा फ्लॉप और मैं प्रमुखता से यह उजागर करना चाहते हैं। अंतर्निहित क्षेत्र से दूर ले जाता है जब यह मॉडल टूट जाती है। विचार करने के लिए मार्जिन मुद्दे हैं। इस प्रयास करने से पहले अगले भाग पढ़ कृपया कई जोखिम और विचार कर रहे हैं। जोखिम और विचार मैं पहले से ही अपने ब्लॉग पर एक त्याग है, लेकिन मुझे लगता है कि मैं वित्तीय सलाह प्रदान करने के लिए प्रमाणित नहीं कर रहा हूँ कि तथ्य यह है कि इस बात को दोहराना चाहते हैं। मैं एक व्यक्ति के व्यापारी नहीं है और अपने सलाहकार हूँ। आप अपने खुद के परामर्श करना चाहिए, मार्जिन आवश्यकताओं पर जोर देता है कि एक जोखिम भरा रणनीति, यहां उल्लिखित किया गया है नहीं हो सकता है कि मार्जिन कॉल को कवर करने की क्षमता है, अप्रत्याशित बाजार की चाल की घटना में नुकसान को बनाए रखने की क्षमता है, और अन्य जोखिम पर लगना चाहते हैं ऐसा करने से पहले सलाहकार। मुझे लगता है आपको बात समझ में आ गयी है। एक तरफ से, मैं इस मॉडल टूट जाती है और जहां उजागर करना चाहते हैं कि कैसे मैं व्यक्तिगत रूप से मेरे लीवरेज्ड कम पोर्टफोलियो में जोखिम का प्रबंधन: ब्रोकर के साथ लघु लिए पर्याप्त नहीं शेयरों: प्रदर्शन स्नैपशॉट में सबूत के रूप में मैं अपने TMF / TMV शॉर्ट जोड़ी के साथ इस में भाग गया। असल में, Ameritrade एक दिन फोन किया और मैं कम करने के लिए पर्याप्त शेयरों वहाँ नहीं थे क्योंकि मेरी छोटी स्थिति को बंद करने के लिए कहा था। इस स्थिति में है और मैं अभी भी कम उन शेयरों का आयोजन किया, तो पीठ 7/1/09 को देखने में कुछ महीने किया गया था, ईद वे एक से अधिक है कि 19% खो दिया है क्योंकि औसतन एक प्रभावशाली 19% तक हो सकता है 6 महीने की अवधि के संयोग (लघु खजाना जोड़े नीचे दिए गए चार्ट देखें)। यही कारण है कि व्यापार के प्रत्येक पक्ष एक संक्षिप्त अवधि में पैसे की एक पर्याप्त राशि खो दिया है, जहां उन परिस्थितियों में से एक था। वैसे भी, वास्तव में आप एक बड़ा ऑनलाइन दलाल के साथ जा रहे हैं और अधिक प्रमुख जोड़े के साथ जा रहा अलावा अन्य ऐसा होने से रोकने के लिए कुछ नहीं कर सकता theres। क्या Ive पाया कई जोड़े Ive कई ऑनलाइन दलालों के साथ कम करने की कोशिश की कम करने के लिए उपलब्ध नहीं किया गया है। तो, मैं मैं अब जा रहा है 3 जोड़े के साथ समझौता किया था। यह देखते हुए मार्जिन कॉल (वास्तव में इन उपकरणों की समझ की कमी से निपटने के लिए कुछ नहीं किया और केवल इसे और अधिक महंगा व्यापार करने के लिए बना है) लीवरेज्ड ईटीएफ के लिए हाल ही में और अधिक कठोर मार्जिन आवश्यकताओं, जोड़े में से एक के द्वारा प्राप्त हो सकता है कि जब इसकी पूरी तरह से प्रशंसनीय कहते हैं 50% इसके उलटा ईटीएफ जोड़ी 70% (आप एक शुद्ध 20% सकारात्मक स्थिति के लिए, वहाँ एक 70% लाभ है, जिसका अर्थ है), कहते हैं, खो दिया हो सकता है, भले ही (एक छोटी स्थिति में छेद में youre 50% अर्थ), ग्राहक सेवा प्रतिनिधि संभावना गणित शामिल और बोली प्रक्रिया को समझने और उस youve या तो होगा टट्टू अप अधिक पूंजी कहते हैं या अपने छोटे से बाहर की स्थिति पास भी अभ्यस्त। जबकि यह शुद्ध अभी भी होगा कि आप इस काल्पनिक परिदृश्य में कुल मिलाकर एक लाभ, आप एक उप इष्टतम स्थिति में बुलाया मार्जिन है या निवेश करने के लिए कोई अतिरिक्त नकद हो सकता है। अन्य राजधानी और आप अपने पोर्टफोलियो में हैं जोत के क्या प्रकार पर निर्भर करता है कि मार्जिन लागत, आप इस रणनीति बनाए रखने के लिए हद से अधिक मार्जिन की फीस का भुगतान नहीं कि सावधान रहना। आईएम मार्जिन खर्च के साथ हिट नहीं हो रही है, वहीं इन पदों आप अधिकतम मार्जिन खिड़की खा इस रणनीति है, तो आप भी नहीं कर सकता है कि एक रणनीति बनाए रखने के लिए 10% का भुगतान + मार्जिन फीस में हो सकता है, अपने पोर्टफोलियो के बहुमत पर कब्जा नहीं कर रहे हैं, क्योंकि आप पूर्व के खर्च के लिए 10%। भगोड़ा बाजार - यह बहुत ज्यादा अपने सबसे बड़ा खतरा है। मैं एक अंतर्निहित इंडेक्स की सराहना करता है (या depreciates) जब आप प्रवृत्ति में एक महत्वपूर्ण ब्रेक के बिना एक नियमित दैनिक आधार पर इतनी तेजी से कई स्थितियों में उलटा leveraged ईटीएफ जोड़े के दोनों किनारों पर पैसा कैसे कर सकते हैं उल्लिखित है, तो आप सचमुच भगोड़ा हो सकता है रिटर्न। आप एक तरफ 40% बनाने के लिए और दूसरी तरफ 32% खो देते हैं और अभी भी बाहर आगे आते हैं, कैसे कह सकते हैं याद है? एक leveraged ईटीएफ एक दिया अवधि में 100% से अधिक रिटर्न जब ठीक है, क्या होता है? आप अपने गणितीय असंभव कुछ भी shorting से 100% से अधिक नहीं कर सकते। क्या वास्तव में ऐसा होगा भगोड़ा लीवरेज्ड ईटीएफ में 200% (110% का शुद्ध घाटा), कहने के लिए किया जा सकता है, जबकि अपने लाभ 90% के आसपास पर बाहर maxed किया जाएगा है। याद है, जब आप कम कुछ है, अपने घाटे अनंत हैं। मैं एक भगोड़ा बाजार का प्रबंधन कैसे पर नीचे देखें। एक बेहद बुरी स्थिति प्रदर्शित करने के लिए सितंबर तक मार्च में पूर्ण धुरी नीचे से क्या हुआ के लिए (बुरा चार्ट) नीचे देखें 2009 एफएएस में 500% से अधिक थी! इस गोलमाल कार्रवाई के बिना संक्षेप में रुके थे, जो एक निवेशक मार दिया होता। एक भगोड़ा Leveraged कम ईटीएफ स्थिति पर प्रतिक्रिया करने के लिए कैसे एक अंतर्निहित इंडेक्स सिक्के के एक तरफ ट्रिपल अंक लाभ पहुंचाने, दूर ले जाता है जब आप रणनीति चलाया है, तो आप क्या करते हैं? अपने निपटान में कुछ ही विकल्प हैं, उन्हें इष्टतम किया जा रहा है की कोई भी कर रहे हैं। सबसे पहले, आप के कवर के लिए चला सकता है और सिर्फ अपने पदों पर बंद हुआ। Youd व्यापार में होता है एक हानि, ले। सिर्फ अपने को खोने स्थिति को बंद करने और सिर्फ सिर्फ एक दिशा में उठा और बाजार के तटस्थ रिटर्न के लिए विरोध के रूप में यह shorting के सदृश है, जो अब एक एक तरफा छोटी स्थिति खोलने की तुलना में अपने को अलग नहीं के बाद से अन्य एक रन दे खिलाफ क्रमांक सलाह उलटा Leveraged कम ईटीएफ रणनीति देने के लिए माना जाता है। Ive के बाहर मॉडलिंग की है और इसे आगे भी नुकसान के जोखिम की भरपाई और स्टॉक विकल्प के साथ एक नया बाजार के तटस्थ ओवरले स्थिति की मांग शामिल है भाग गया जब एक पद के लिए करना शुरू कर दिया है, जिसमें अगली रणनीति,। इसके बजाय जटिल है, और ऊपर सामने, एक खिचड़ी भाषा संभवतः हर परिदृश्य एक सामान्य स्तर पर सामना किया जाना चाहिए कि कैसे बाहर लाइन। ज्यादा की तरह दिखता है क्या उतार-चढ़ाव youre के साथ काम कर रहा सूचकांक, अंतर्निहित, जिस पर अब तक के बाहर आदि ईटीएफ हैं उलटा, अजीब कैसे यह 2 Darwins उलटा Leveraged पर इस श्रृंखला के (भविष्य के पदों के लिए मुक्त करने के लिए) की सदस्यता भाग का विषय होगा निर्भर करता है शॉर्ट ईटीएफ रणनीति। संक्षेप में, आप विकल्पों के साथ समीकरण रीसेट (डालता है या कॉल, लेखन या खरीदने [स्थिति पर निर्भर करता है] या तो) दोहरी कम ईटीएफ रणनीति दूर आप पर चलता है, तो अपने मढ़ा विकल्पों के स्थान (एस) द्वारा मुआवजा दिया जाता है कि इस तरह के। इस भगोड़ा परिदृश्य कर सकते हैं और होती है क्योंकि लब्बोलुआब यह है कि अगर youve होगा ऊपर या नीचे एक और रन के लिए तैयार किया जा रहा है। कैसे इस रणनीति फिट मेरे पोर्टफोलियो में है? जैसा कि मैंने पहले alluded, वहाँ अब बहुत कठोर मार्जिन प्रतिबंध और वहाँ से बाहर कम करने के लिए उपलब्ध शेयरों की कमी कर रहे हैं, तो आप इसे वापस करने के लिए बिना जमानत के जोड़े के सभी प्रकार के shorting बिना सोचे समझे जा सकते। मेरे मामले में, इन शॉर्ट पोजीशन लंबे शेयर पदों, विकल्प, क्रेडिट फैलता है, और अन्य रणनीतियों भी शामिल है कि एक व्यापक व्यापार पोर्टफोलियो के एक हिस्से पर कब्जा है। जैसे, किसी भी एक या दो उलटा कम ईटीएफ जोड़े की एक विफलता विनाशकारी हो wouldnt, और न ही यह है कि मैं आसानी से सुधारने सके कि मार्जिन लागत को गति प्रदान करेगा। मैं सिर्फ यह स्पष्ट है कि आप $ 2000 के साथ वित्त पोषित एक ट्रेडिंग खाता खोलने के लिए जाना है और ईटीएफ जोड़े में कम $ 2000 जाना नहीं कर सकते कि बनाना चाहते हैं। तुम इस पर विचार तो अगर सब पर यह अपने व्यापक पोर्टफोलियो में फिट बैठता है, पर विचार करें। क्यों मैं इस रणनीति के बारे में दुनिया कह रही है? आईएम न केवल स्मार्ट बाहर आदमी कौन है यह समझ से बाहर। और मैं नहीं है कि गोल्डमैन पर व्यापारियों स्मार्ट और क्वांट धनराशि चालाक होते हैं। इन रणनीतियों का सप्लीमेंट डेरिवेटिव, विकल्प और वायदा के सभी प्रकार के साथ एक दैनिक आधार पर इस सामान के शोषण पर जा रहा ट्रेडों के पागल ब्लॉकों वहाँ शायद रहे हैं। गरीब मनुष्य हेज फंड के रूप में इस के बारे में सोचो। जैसे, समय की अपनी ही एक मामला वहीं उसके बाहर होने से पहले, तो क्यों प्रचारित और मैं क्या कर रहा है साझा करने के लिए पहली बार नहीं? मैं परीक्षण डेटा के कई महीनों से मेरे मुंह है जहां मैं अपने पैसे डाल रहा था, और इसके इस बिंदु पर अच्छी लग रही है कि दिखाने के लिए अनुमति देने के लिए करना चाहता था। कम करने के लिए कम शेयरों में व्यापक अपनाने परिणाम, भविष्य में ऐसा करने के लिए जारी रखने के लिए अपनी क्षमता को प्रभावित कर सकता है? हो सकता है, लेकिन संभावना है कि समय के साथ मूल्य क्षय की Leveraged ईटीएफ जोखिम को उजागर करने के लिए मेरे सबसे अच्छे प्रयासों के बावजूद leveraged ईटीएफ में लॉन्ग पोजीशन में बाढ़ के लिए जारी रखने बेख़बर खुदरा निवेशकों की पर्याप्त आपूर्ति नहीं होगी। शॉर्ट खजाना जोड़े चार्ट यह एक अच्छा चार्ट Leveraged ईटीएफ जोड़ी के दोनों पक्षों के समय की एक छोटी अवधि में मूल्य खो जब की तरह दिखता है। बस यह सवारी! यहाँ एक बुरा चार्ट की तरह दिखेगा: जब ऐसा होता है, तो आप आलस्य से बैठते हैं और अपने मार्जिन छोटी स्थिति देखना बंद रखना नहीं कर सकते। ऊपर उल्लिखित के रूप में वापस एफएएस पर 50% निशान पर, मैं गोलमाल कार्रवाई ले लिया जाएगा। , नीचे सूची में टिकर बाहर की जाँच करें याहू! वित्त या गूगल वित्त चार्ट में उन्हें कंधे से कंधा मिलाकर साजिश है और चारों ओर स्लाइडर ले जाएँ। Youll आप एक खोने की स्थिति के साथ पकड़ा जा सकता है, जहां कुछ इस खूबसूरती से बाहर काम किया जहां मामलों और कुछ लगता है। चाल सही जोड़े को खोजने और कम से कम एक बार प्रति सप्ताह की जाँच द्वारा बारीकी से स्थिति का प्रबंधन करने के लिए है। आपके संदर्भ के लिए पूर्ण Leveraged ईटीएफ सूची। आप सामान्य क्षेत्रों के लिए ईटीएफ टिकर जरूरत है, यहाँ विवरण से 800 से अधिक ईटीएफ टिकर हैं। इस पोस्ट में निश्चित रूप से कुछ चर्चा और सवालों का परिणाम देगा।